Tijekom radova na gradskom trgu, kopač Hektor nailazi na neobično kamenje i, potaknut Baltazarovim savjetom, proučava povijest i arheologiju. Pažljivim iskapanjem otkriva drevnu palaču ispod gradske vijećnice, a građani mu se pridružuju u kopanju. Profesor Baltazar potom osmisli rješenje i stvara trg na dva nivoa, spajajući prošlost i sadašnjost, dok Hektor postaje počasni građanin Baltazargrada.